Khi nghe Lý Thông nói người bị đại bàng bắt đi là công chúa Thạch Sanh liền nói với Lý Thông biết chuyện rồi theo vết máu đại bàng bị bắn chúng tên.Khi đến hang,Thạch Sanh liền bảo Lý Thông ở trên thả dây xuống còn mình xuống buộc công chúa kéo lên.Khi công chúa được Lý Thông kéo lên Lý Thông liền muốn cướp công mà không thả dây xuống cứu Thạch Sanh lên nữa,đại bàng dậy thấy Thạch Sanh đã cứu công chúa liền tức giận xông lên muốn giết Thạch Sanh.Vậy là Thạch Sanh liền dùng cái rìu để đánh với đại bàng.Sau một hồi Thạch Sanh giết được đại bàng và xác đại bàng  hóa thành 1 bộ cung vàng.Không biết lên bằng cách nào Thạch Sanh liền theo hang động mà vào sâu,anh bắt gặp một chàng trai đang bị nhốt trong khung sắt,chàng liền dùng rìu phá tan khung sắt và biết được người đó là con vua thủy tề.Chàng liền được người đó mời xuống thủy cung để cảm ơn.

Ở quận Cao Bình có hai vợ chồng tuổi đã già mà chưa có con. Thấy họ tốt bụng Ngọc Hoàng bèn sai Thái tử xuống đầu thai làm con. Cậu vừa chào đời thì mẹ mất, cậu sống lủi thủi trong túp lều cũ nát. Người ta gọi cậu là Thạch Sanh. Cậu được dạy đủ các môn võ nghệ và mọi phép thần thông.

Thạch Sanh bị Lý Thông lợi dụng rủ về sống chung. Nhưng Lý Thông độc ác mang Thạch Sanh nộp mạng thay mình cho Chằn tinh. Lý Thông cướp công giết Chằn tinh được vua khen ngợi phong làm quận công. Đại bàng đến quắp công chúa đi. Thạch Sanh bèn dùng cung tên bắn đuổi theo, cứu công chúa. Lý Thông lại lần nữa hãm hại Thạch Sanh.

Nhận ra Lý Thông hại mình, chàng chỉ xin một cây đàn rồi trở về gốc đa quy ẩn. Chàng và công chúa kết hôn, các nước chư hầu cùng thán phục tài năng của chàng.